ОВДП для чайників: що це, як купити і чому 15.6% краще ніж долар під матрацом

ОВДП – облігації внутрішньої державної позики – найбільш недооцінений фінансовий інструмент серед звичайних українців. 15-17% річних без жодних податків, мінімальна сума від 1 000 грн, гарантовані державою. При цьому 90% людей або тримають гривню на картці без відсотків, або купують долар під матрац. Покроковий гід без банківської термінології.

Актуальний курс для порівняння – у Телеграм-каналі.

Що таке ОВДП простими словами

Уявіть: ви позичаєте гроші державі. Держава бере ваші 10 000 грн і обіцяє повернути через рік 11 700 грн (17%). Ваш документ що підтверджує борг держави – це і є облігація (ОВДП).

Держава використовує ці гроші на фінансування бюджету і обслуговування боргу. Для вас – це спосіб заробити більше ніж депозит.

Чим відрізняється від депозиту:

• Депозит: ваші гроші в банку. Якщо банк збанкрутує – гарантія ФГВФО тільки 200 000 грн.
• ОВДП: ваші гроші – борг держави. Зберігаються в депозитарії НБУ (не в банку). При проблемах банку – ваші ОВДП не зачіпаються.

Яка дохідність у 2026 році

Залежно від строку погашення (станом на травень 2026):

• 3 місяці: 15.2-15.5% річних
• 6 місяців: 15.6-15.8%
• 1 рік: 16.0-16.5%
• 2 роки: 16.5-17.0%

Ці ставки без жодних податків – повна сума ваша. Для порівняння: депозит 14% мінус ПДФО 18% = ефективно ~11.5%.

Порівняння: ОВДП vs долар у 2026

При $5000(220000грнзакурсом44грн/$) на 1 рік:

Долар готівкою:

• Курс зріс на 5%: маєте $5 000 × 46.2 грн = 231 000 грн (+11 000)
• Мінус інфляція 8%: реальна дохідність мінус 3%

ОВДП у гривні (16%):

• 220 000 × 1.16 = 255 200 грн (+35 200)
• Мінус інфляція 8%: реальна дохідність +8%

Перевага ОВДП: +24 200 грн або +11% реально.

Єдиний ризик ОВДП: якщо девальвація буде 16%+ (а не прогнозованих 5-6%) – долар обжене. Але аналітики такого сценарію не очікують.

Як купити ОВДП: покроковий гід

Спосіб 1: Через банк (найпростіше)

ПриватБанк, monobank, Ощадбанк, Укргазбанк – всі пропонують купівлю ОВДП через застосунок або відділення. Мінімальна сума: від 1 000 грн. Комісія: зазвичай 0.1-0.5%.

Кроки в ПриватБанку:

1. Відкрити Приват24
2. Інвестиції → ОВДП
3. Обрати строк і суму
4. Підтвердити

Спосіб 2: Через брокера (вигідніші ставки, менша комісія)

Dragon Capital, ICU, Concorde Capital – брокери купують ОВДП на аукціонах Мінфіну. Мінімальна сума: від 50 000-100 000 грн залежно від брокера. Комісія: ~0.1-0.2%. Ставки іноді вищі ніж через банки.

Спосіб 3: Через первинний аукціон (для досвідчених)

Мінфін проводить аукціони щосереди. Банки і брокери подають заявки. Фізична особа напряму – тільки через банк або брокера.

Куди надходять виплати і що з ними робити

Купони (відсотки) виплачуються раз на квартал або раз на рік залежно від виду ОВДП. Надходять на ваш рахунок – можете витрачати або реінвестувати (купувати нові ОВДП).

При погашенні: основна сума + останній купон – автоматично на рахунок. Жодних дій не потрібно.

Для купівлі валюти на частину ОВДП-доходу – swaps.com.ua. Адреси – на карті.

FAQ

Чи безпечні ОВДП якщо Україна має великий держборг? Ризик дефолту є теоретично, але при наявній програмі МВФ і підтримці ЄС – низький. Україна обслуговує внутрішній борг навіть під час активних бойових дій. Для захисту від цього ризику – тримайте не більше 30-40% заощаджень в ОВДП.

Чи можна продати ОВДП достроково? Так – на вторинному ринку через брокера або банк. Ціна залежить від ринкової ставки на момент продажу – можете продати з невеликою знижкою або надбавкою. Ліквідність хороша для стандартних серій.

Чи є ОВДП в доларах або євро? Так. Валютні ОВДП: номіновані в USD (~4% річних) або EUR (~3% річних). Захищають від девальвації гривні, але дохідність нижча за гривневі. При прогнозній девальвації 5% + 4% по USD ОВДП = ~9% в гривні.