Ставка НБУ 15,5%: чи варто нести долари на депозит

Наприкінці липня 2026 року Національний банк вперше за сім місяців змінив облікову ставку, підняв її з 15% до 15,5%. З 7 серпня банки почали купувати тримісячні депозитні сертифікати НБУ на процентних тендерах, а гранична дохідність цих сертифікатів вийшла на рівень 19% річних. Питання, яке після цього постає перед власником заощаджень: чи варто нести долари назад у гривню під депозит, чи все одно тримати валюту.

Що таке облікова ставка і чому вона зросла

Облікова ставка, це ціна, за якою НБУ кредитує комерційні банки. Коли регулятор її піднімає, банки зазвичай слідом підвищують ставки за гривневими депозитами, щоб залучити більше вкладів і зробити гривню привабливішою за долар чи готівку вдома.

Голова НБУ Андрій Пишний пояснив рішення так: регулятор очікує загальну інфляцію на рівні 10% до кінця 2026 року, а базову, 9,2%. Високу ставку тримають саме для того, щоб захистити заощадження людей від знецінення. За прогнозом одного з банківських аналітиків, через півтора місяця НБУ може підняти ставку ще раз, до 16%.

Скільки реально можна заробити на депозиті

Станом на початок липня середні ставки за строковими гривневими депозитами для фізичних осіб трималися в діапазоні 12,8-13,5% річних. Після рішення НБУ банки почали конкурувати за вкладників активніше, і зараз можна знайти пропозиції на рівні 14-16% річних, а окремі банки після серпневих аукціонів депозитних сертифікатів обіцяють підняти ставки до 18%.

Але важливо порахувати не номінальну, а фактичну дохідність. З відсотків за депозитом утримується податок: 18% ПДФО плюс 5% військового збору, разом 23%. Якщо банк пропонує 13,5% річних, після оподаткування залишається приблизно 10,4%. При базовій інфляції НБУ 9,2% реальна дохідність виявляється скромною, хоча і додатною.

Чому це не означає “продавайте долари”

Тут важливо розділити дві різні задачі. Депозит під високу ставку має сенс для гривневих коштів, які і так лежали б без діла, наприклад, на картковому рахунку. Перекладати їх у гривню під 14-16% дійсно вигідніше, ніж тримати без руху.

Але долари, які ви тримаєте свідомо, як резерв, страховку від девальвації або кошти під конкретну ціль в іноземній валюті, це інша історія. Серпень 2026 року, як показує статистика останніх 26 років, частіше буває девальваційним місяцем для гривні. Якщо курс за рік зросте на 5-8%, жодна депозитна ставка після оподаткування цей рух не компенсує.

Три сценарії, коли варто розглянути гривневий депозит

Перший сценарій: у вас є гривнева сума без конкретної мети, і вона просто лежить на карті без відсотків. Тут депозит під поточні 14-16% має пряму вигоду порівняно з нульовою дохідністю.

Другий сценарій: у вас вже є валютна подушка, яка покриває запланові витрати на 6-12 місяців вперед, а залишок гривні використати нема куди найближчим часом. Розміщення частини на депозит або в ОВДП диверсифікує інструменти без ризику для основної стратегії збереження.

Третій сценарій: ви очікуєте конкретну потребу в гривні через 3-6 місяців, наприклад ремонт чи навчання, і депозит на цей термін дає передбачуваний прибуток без валютного ризику.

Коли краще не чіпати долари

Якщо мета, це збереження купівельної спроможності на довгий термін, або підготовка до великої покупки в валюті, наприклад нерухомості чи навчання за кордоном, конвертація в гривню під депозит створює додатковий ризик: курс може вирости швидше, ніж накопичуються відсотки.

У SWAPS можна тримати частину заощаджень у готівковій валюті і при цьому мати доступ до актуального курсу для будь-якої операції, коли потрібно конвертувати назад. Це дозволяє не приймати рішення “все в гривню” або “все в долар”, а керувати пропорціями усвідомлено.

Практичний підхід

Розумна модель на серпень 2026, це не вибір “депозит або долар”, а розподіл. Частину гривневих коштів, які не мають чіткого валютного призначення, можна розмістити під поточні високі ставки. Валютну частину, яка виконує функцію страховки, варто залишити недоторканою, особливо з огляду на сезонний і структурний тиск на курс через портову блокаду.

Якщо плануєте перекладати частину заощаджень із однієї валюти в іншу, варто зробити це через перевірений канал і на актуальному курсі, а не поспіхом. Забронювати курс і суму заздалегідь можна на сайті swaps.com.ua.

FAQ

Чи варто зараз продавати всі долари й покласти гроші на депозит під 16%? Ні, це рішення про диверсифікацію, а не про заміну одного інструменту іншим. Долари, які виконують роль резерву, варто залишити недоторканими. На депозит логічно направляти гривневі кошти, які інакше просто лежали б без руху.

Чому дохідність депозиту нижча за номінальну ставку? Через оподаткування відсотків, 18% ПДФО і 5% військового збору, разом 23%. Ставка 13,5% річних після оподаткування дає приблизно 10,4% фактичного прибутку.

Чи всі банки автоматично піднімуть ставки слідом за НБУ? Ні, кожен банк самостійно вирішує, наскільки і коли підняти ставки за вкладами. Загальний тренд на зростання є, але конкретні умови варто порівнювати між кількома банками перед відкриттям депозиту.

Що краще під час портової блокади: гривня на депозиті чи долар готівкою? Це залежить від мети коштів. Для короткострокових гривневих потреб депозит під поточні ставки виправданий. Для довгострокового збереження купівельної спроможності в умовах тиску на курс валютний резерв залишається логічнішим вибором.